基金投资组合策略要求

试点机构基金投资组合策略应当符合下列分散投资要求∶

1、管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值≤客户账户资产净值的20%，货币市场基金、指数基金不受此限；

2、单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和≤该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%；

3、不得向客户建议结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金；

4、建议客户投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的，应当制定专门的风险管理制度

向普通投资者建议投资流通受限基金的，应当事先取得客户同意，且确认流通受限基金的投资期限与客户的目标投资期限不存在冲突。

因证券市场波动、基金规模变动等基金投资组合策略之外的因素导致不符合上述要求，应当在3个月内调整，经监管部门认可的情形除外。

根据《管理规定》的要求，基金投资顾问业务环节包括但不限于：

宣传推介、客户招揽；客户适当性管理；服务协议签订与管理；基金研究、尽职调查、评估、出入基金备选库审议；生成、调整、提供、执行基金投资建议

3、匹配组合策略：基金投资顾问机构根据客户的投资目标、风险承受能力和偏好，基于客户的财务规划方案，为其匹配适合的基金组合策略。

4、实施跟踪：基金组合策略确定并实施后，基金投资顾问机构将持续监测客户的投资组合表现。

（二）投资管理

1、基金产品研究：基金投资顾问机构应当进行基金产品研究，包括分析基金的投 资策略、管理团队、历史绩效、风险指标等，评估基金的潜力和适应性，并确定适合 投资组合的基金备选库