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《港口与航道工程管理与实务》案例题专项班
授课老师: 陈冬铭
主讲老师:陈冬铭
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双限期权策略
1.原理
双限期权策略(Collar)即在持有现货头寸的同时,卖出等头寸的看涨期权,买入等头寸的看跌期权,其中看涨期权的行权价格要高于看跌期权行权价格。
③双限期权策略由于买卖期权的收益和成本对冲,因此执行成本很低, 甚至可以达到零成本。
3.双限期权的策略指数构成目的主要是为了获取标的资产的分红,利用双限期权策略限定标的资产的波动幅度,以标的资产的分红作为主要的收入来源,因此双限期权策略指数在股票资产选择时通常会尽量选择分红较高的指数作为投资组合
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